退職金の預け先、プロに任せれば安心？「ファンドラップ」の真実と賢い選び方

今日は、最近銀行や証券会社の窓口でよく提案される「ファンドラップ」について、分かりやすく解説していきたいと思います。

「退職金の預け先を探しているけれど、自分で選ぶのは自信がない…」「プロに任せれば安心と言われたけれど、本当はどうなの？」

そんな疑問を抱えている皆さまの力になれれば幸いです。

そもそも「ファンドラップ」って何？

一言でいうと、「投資の『おまかせパック』」です。

通常、投資をするには「どの株を買うか」「いつ売るか」を自分で決めなければなりません。しかし、ファンドラップでは、あなたが銀行や証券会社に「私はこれくらいの利益が欲しくて、これくらいの損なら耐えられます」という「自分の好み（運用方針）」を伝えます。

すると、あとはプロの担当者やコンピューターが、あなたに代わって投資信託（お金をまとめて運用する商品）を選び、売り買いまで全部やってくれるという仕組みです。

ファンドラップの「メリット」

まずは、選ばれている理由から見ていきましょう。

とにかく「手間いらず」でラク 一度契約してしまえば、自分でお金の動きを毎日チェックして、買い注文を出す必要はありません。プロが状況を見て調整してくれます。
自分専用のプランを作ってくれる 「攻めの運用がいいか」「守りの運用がいいか」をヒアリングして、あなたに合った配分を組んでくれます。
感情に左右されない 投資をしていると、少し値下がりしただけで不安になって売ってしまうことがありますが、プロがルールに基づいて運用するため、落ち着いて資産を持っておけます。

ここが肝心！「デメリット」と「高い手数料」

良いことばかりに見えるファンドラップですが、実はシニア世代の皆さまに一番気をつけていただきたい「落とし穴」があります。

1. 二重に引かれる「手数料」の正体

これが最大のデメリットです。ファンドラップでは、主に以下の2種類の手数料がかかります。

管理手数料（ラップ口座手数料）： 銀行や証券会社に「おまかせ代」として払うお金。
投資信託の運用費用（信託報酬）： 実際に運用している商品そのものにかかる費用。

これらを合わせると、年間で預けた資産の2%〜3%近くが引かれることも珍しくありません。「3%なんて大したことない」と思われるかもしれませんが、今の時代、運用で3%の利益を出すのは簡単ではありません。

【例】1,000万円を預けた場合 手数料が年3%だとすると、何もしなくても年間30万円が引かれます。10年経てば、それだけで300万円近いコストになります。

２. 「何を買っているか」が事前にわかりにくい

通常の投資信託なら、買う前に「どの株や債券に投資するか」を詳しく見ることができます。しかし、ファンドラップは契約後に中身を決める仕組みのため、「実際に自分の大切なお金が何に投資されているのか」がブラックボックスになりがちです。中には、その証券会社の子会社が作っている、手数料が高めの商品ばかりを組み込まれてしまうケースもあります。

3. お金が手元に戻るまで「時間がかかる」

「急に物入りになったから解約したい」と思っても、ファンドラップは複数の投資信託をバラバラに売却して現金化するため、銀行口座にお金が振り込まれるまでに1週間〜10日以上かかるのが一般的です。また、金融機関によっては「3ヶ月間は解約不可」といった制限や、解約の手続き自体が店頭でないとできない（ネットで完結しない）という、物理的な不自由さもあります。

4. そもそも「NISA」が使えない

これが運用効率に大きな差をつけます。現在、利益が非課税になる「NISA」が非常に注目されていますが、ほとんどのファンドラップはNISA口座で運用することができません。せっかく利益が出ても、ファンドラップだとそこから約20%の税金が引かれますが、自分でNISAを使って安い投資信託（バランス型など）を買えば、利益はまるごと手に入ります。

なぜ金融機関は「ファンドラップ」を勧めるのか？

窓口に行くと、とても熱心にファンドラップを勧められることがあります。それには、金融機関側の「切実な理由」があります。

理由①：安定した「会費」が欲しいから

昔の証券会社は、お客さまが株を「売ったり買ったり」した時の手数料で稼いでいました。しかし、これではお客さまが取引をしてくれないと利益が出ません。ファンドラップは、「預かっている金額の◯%」を毎年確実にもらえるため、金融機関にとって非常に安定した、美味しいビジネスなのです。

理由②：一度契約すると解約されにくい

「プロに任せている」という安心感から、多くの方は一度契約すると長く預けてくれます。金融機関にとっては、大切なお金を長期間囲い込める便利なツールなのです。

シニア世代はどう向き合うべき？

「じゃあ、ファンドラップはダメなの？」と言われると、一概にそうとは言い切れません。

向いている人： 「お金が減るリスクを承知の上で、とにかく面倒なことは一切したくない。手数料が高くても、サービス料だと思える」という方。
向かない人： 「少しでも効率よく資産を増やしたい」「無駄なコストは払いたくない」という方。

必見！「おまかせ」と同じ効果で安い商品を探すコツ

「面倒なことはしたくないけれど、高い手数料は払いたくない」という方へ。実は、ファンドラップと似たような仕組みで、もっと安く済む「バランス型投資信託」というものがあります。

自分で選ぶ際の「3つのものさし」をお伝えします。

①「インデックス型」を選ぶ

プロが銘柄を厳選する「アクティブ型」よりも、日経平均などの指数に連動する「インデックス型」の方が手数料は圧倒的に安いです。

②「信託報酬」が0.2%前後かチェック

ファンドラップが年2〜3%かかるのに対し、安いバランス型投信なら年0.15%〜0.2%程度で見つかります。コストを10分の1以下に抑えることが可能です。

③「資産の数」と「債券の割合」を見る

「8資産均等」など、世界中に分散されているものを選びましょう。シニアの方は、値動きを抑えるために「債券」が多く含まれているタイプを選ぶと、心穏やかに運用できます。

【賢い質問】銀行の窓口でこう聞いてみましょう 「ファンドラップではなく、手数料が年0.2%くらいの『インデックス型のバランス投信』はありますか？」これだけで、相手はあなたを「知識のある顧客」だと認識します。

まとめ：投資の主役はあなたです

ファンドラップは、「高い手数料を払って、プロに丸投げするサービス」です。それが自分にとって「妥当なサービス料」だと思えるかどうかを、一度立ち止まって考えてみてください。

言わば、ファンドラップは『おまかせ』の安心感を買うものですが、その代償は「高い手数料」だけでなく、「中身の見えにくさ」や「NISAが使えないという損」にも及んでいます。手間を惜しまず、NISA口座で安いバランス型投信を1つ買うだけで、これらの問題の多くは解決できてしまうのです。

納得のいく選択をして、心穏やかなセカンドライフを送りましょう！